Investice do stavebního pozemku může přinést výnos až 8% ročně

Při setkáních s investory se nejčastěji setkávám s otázkou, do čeho investovat. Jednou z lákavých možností je díky svému malému riziku investice do nemovitostí. V tomto článku se zaměřím na investice do stavebních pozemků a popíši je na jednom investičním příkladu, jehož dění jsem měl příležitost sledovat. Další možností je samozřejmě investice do zemědělské půdy, ale to nechám v tuto chvíli stranou.

Vyplatí se investovat do stavebních pozemků?

Mám k dispozici údaje o jedné investici do pozemku, která proběhla před pár lety. Investor byl tak laskavý, že mi sdělil všechny detaily transakce. Díky tomu Vám mohu na konkrétním příkladu ukázat, jak vypadá investice do pozemku, když se vše povede. Sami si pak můžete udělat názor, jestli se Vám investice do pozemků zdá být atraktivní.

Jednalo se o pozemek ve vesnici Zdiby, která je sedmnáct kilometrů od pražského Václavského náměstí. Navigace ukazuje dobu jízdy mezi Václavským náměstím a Zdiby na dvacet minut autem. To dělá ze Zdib velmi atraktivní lokalitu, čemuž odpovídá i cena pozemku.

Finanční bilance investice do pozemku Zdiby:

* Kupní cena tohoto pozemku byla velmi výhodná. Jednalo se totiž o pozemek bez inženýrských sítí a s určitým rizikem (v obci Zdiby platila několik let stavební uzávěra a nebylo jisté, zda a kdy bude možné stavět). Investor musel následně společně s ostatními majiteli vybudovat inženýrské sítě. To bylo časově náročné a samozřejmě to představovalo další náklady.
** Kdyby si investor nechal pozemek do dnešního dne, prodal by jej za vyšší cenu (ceny pozemků kolem Prahy od té doby značně stouply). Dejme tomu, že vzhledem k cenám okolních pozemků by dnes bylo možné pozemek prodat za cca 3.570.000,- Kč.

Roční výnos

Pokud vezmeme čistě rozdíl v nákupní a prodejní ceně, vypadá investice do pozemku jako velmi lákavá. Když si ale výnos přepočítáme na roční složené úrokování, už na nás nebude svítit tak šokující vysoké číslo. Samozřejmě, že i přesto jde s ohledem na omezené riziko o velmi pěkný výnos, jen se na první pohled z kategorie „to snad není možné, tolik?!“ přesunul do kategorie „ano, něco takového jsem při dobré investici čekal“.

Složené úrokování je jedna z hlavních věcí, kterou je třeba mít při investování na paměti. Právě tam je zakopaný vysoký výnos.

Výnos (pro výpočet je použité složené úrokování ve výši 8% ročně)

Výnos z mírně rizikové a velmi povedené investice do pozemku je 8% ročně.

Je zajímavé, že mezi lety 2013-2017 vychází výnos podobně, jako výnos z dřívějších let. Výbornou výnosnost v prvních deseti letech způsobila nízká nákupní cena. V posledních pěti letech se na hypotetické výnosnosti podílí především raketový růst cen bytů a pozemků v Praze a okolí. Takový výnos není u nemovitostí běžný.

Inflace

Svou roli hraje samozřejmě také inflace, která umí z výnosů ukousnout svou chamtivou část. Jednoduchým výpočtem založeným na údajích o inflaci z ČSÚ jsem zjistil, že inflace snížila reálný výnos z investice o 2% ročně.

Shrnutí

Výnos z povedené investice do pozemku očištěný o inflaci je na úrovni 6% ročně. I investice do stavebního pozemku tak může být zajímavou alternativou rozšíření investičního portfolia.

Autor Pavel Bambásek je realitní investor a bloguje na webu pavelbambasek.cz.